Kiva (2005): estranhos emprestam US$ 25 diretamente a um empreendedor identificado — empréstimos, não doações

As instituições de microfinanças tinham tomadores, mas nenhuma forma barata de alcançar pequenos financiadores de varejo, e os doadores raramente sentiam uma conexão pessoal com o destino do dinheiro.

Permitir que qualquer pessoa emprestasse a partir de US$ 25 a um empreendedor específico, fotografado, em um país em desenvolvimento — um empréstimo que é reembolsado e reemprestado, não uma doação.

Parceiros locais de campo avaliam os tomadores e publicam seus perfis, fotos e pedidos de empréstimo na Kiva; financiadores do mundo todo os financiam em incrementos de US$ 25 por meio do processamento gratuito do PayPal; os parceiros desembolsam os recursos, cobram os reembolsos e devolvem o principal, que os financiadores sacam ou reemprestam.

Até 2010, mais de 477.000 financiadores haviam emprestado mais de US$ 150 milhões a 408.000 empreendedores em 53 países, com taxa de reembolso de 98%; até 2011, mais de 500.000 tomadores haviam recebido empréstimos com taxa de reembolso de 98,71%, sendo 81% deles mulheres.

Fundada em São Francisco em 2005 por Matt Flannery e Jessica Jackley, a Kiva inverteu o modelo de caridade. Em vez de doar a um fundo impessoal, o financiador navega pelos perfis de empreendedores específicos — um agricultor no Peru, uma costureira em Uganda — e empresta a partir de US$ 25 para o empréstimo daquela pessoa.

A mecânica depende de parceiros locais de microfinanças em campo: eles avaliam os tomadores, publicam perfis, desembolsam os recursos e cobram os reembolsos. A Kiva repassa 100% do dinheiro do financiador, não cobra nada dos financiadores e não paga juros a eles — o retorno é o próprio reembolso, que pode ser sacado ou emprestado novamente.

O modelo escalou rapidamente. O TechCrunch relatou em setembro de 2010 que mais de 477.000 pessoas haviam emprestado mais de US$ 150 milhões a 408.000 empreendedores em 53 países, com taxa de reembolso de 98% e cerca de US$ 1 milhão entrando a cada cinco dias. O VentureBeat relatou mais de 500.000 tomadores atendidos até 2011, com 98,71% de reembolso e 81,38% dos empréstimos destinados a mulheres.

Mais tarde, a Kiva estendeu o mesmo mecanismo pessoa a pessoa a empréstimos estudantis, empréstimos verdes, empreendedores dos EUA e fundos para refugiados, e o modelo provou que o crédito financiado coletivamente podia sustentar taxas de reembolso de nível institucional.

Um tomador identificado, com foto, transforma o empréstimo em uma relação pessoal, o que impulsiona o empréstimo recorrente.

Os empréstimos que retornam podem ser reemprestados, de modo que os financiadores reciclam o mesmo capital por meio de muitos tomadores.

O processamento gratuito do PayPal e a infraestrutura dos parceiros de campo mantiveram o custo de mover US$ 25 pelo mundo próximo de zero.

Emprestar a uma pessoa identificada, com rosto, converte a caridade abstrata em uma relação — e o principal reembolsado pode ser emprestado novamente, de modo que o mesmo dólar trabalha duas vezes.

A Kiva ultrapassou US$ 1 bilhão em empréstimos até 2017 e se expandiu para o crédito nos EUA (Kiva Zip) e para um fundo para refugiados, ao mesmo tempo que deu ao mundo do financiamento coletivo um modelo: mostre o destinatário, faça a unidade pequena e deixe o reembolso fechar o ciclo.