Kiva (2005) : des inconnus prêtent 25 $ directement à un entrepreneur nommé — des prêts, pas des dons

Les institutions de microfinance avaient des emprunteurs mais aucun moyen peu coûteux d'atteindre de petits bailleurs particuliers, et les donateurs ressentaient rarement un lien personnel avec la destination de leur argent.

Permettre à quiconque de prêter aussi peu que 25 $ à un entrepreneur précis, photographié, dans un pays en développement — un prêt qui est remboursé et reprêté, pas un don.

Des partenaires de terrain locaux évaluent les emprunteurs et publient leurs profils, photos et demandes de prêt sur Kiva ; des prêteurs du monde entier les financent par tranches de 25 $ via le traitement gratuit de PayPal ; les partenaires décaissent les fonds, recouvrent les remboursements et restituent le principal, que les prêteurs retirent ou reprêtent.

En 2010, plus de 477 000 prêteurs avaient prêté plus de 150 millions de dollars à 408 000 entrepreneurs dans 53 pays, avec un taux de remboursement de 98 % ; en 2011, plus de 500 000 emprunteurs avaient reçu des prêts avec un taux de remboursement de 98,71 %, dont 81 % de femmes.

Fondée à San Francisco en 2005 par Matt Flannery et Jessica Jackley, Kiva a inversé le modèle caritatif. Au lieu de donner à un fonds anonyme, un prêteur parcourt les profils d'entrepreneurs précis — un agriculteur au Pérou, une couturière en Ouganda — et prête aussi peu que 25 $ pour le prêt de cette personne.

Le mécanisme repose sur des partenaires de terrain locaux de microfinance : ils évaluent les emprunteurs, publient les profils, décaissent les fonds et recouvrent les remboursements. Kiva reverse 100 % de l'argent du prêteur, ne facture rien aux prêteurs et ne leur verse aucun intérêt — le rendement, c'est le remboursement lui-même, qui peut être retiré ou prêté à nouveau.

Le modèle s'est déployé rapidement. TechCrunch rapportait en septembre 2010 que plus de 477 000 personnes avaient prêté plus de 150 millions de dollars à 408 000 entrepreneurs dans 53 pays, avec un taux de remboursement de 98 % et environ 1 million de dollars qui affluaient tous les cinq jours. VentureBeat rapportait plus de 500 000 emprunteurs servis d'ici 2011, avec un taux de remboursement de 98,71 % et 81,38 % des prêts accordés à des femmes.

Kiva a ensuite étendu le même mécanisme de personne à personne aux prêts étudiants, aux prêts verts, aux entrepreneurs américains et à des fonds pour les réfugiés, et le modèle a démontré que le crédit crowdfundé pouvait atteindre des taux de remboursement dignes du secteur institutionnel.

Un emprunteur nommé, avec une photo, transforme le prêt en relation personnelle, ce qui encourage la répétition des prêts.

Les prêts remboursés peuvent être reprêtés, si bien que les prêteurs recyclent le même capital auprès de nombreux emprunteurs.

Le traitement gratuit de PayPal et l'infrastructure des partenaires de terrain ont maintenu le coût du transfert de 25 $ à travers le monde proche de zéro.

Prêter à une personne nommée et dotée d'un visage transforme la charité abstraite en relation — et le principal remboursé peut être prêté à nouveau, si bien que le même dollar sert deux fois.

Kiva a franchi le cap du milliard de dollars de prêts en 2017 et s'est étendue au prêt aux États-Unis (Kiva Zip) ainsi qu'à un fonds pour les réfugiés, tout en offrant au monde du crowdfunding un modèle : montrer le bénéficiaire, réduire l'unité, et laisser le remboursement boucler la boucle.