Kiva (2005): desconocidos prestan 25 dólares directamente a un emprendedor con nombre — préstamos, no donaciones

Las instituciones de microfinanzas tenían prestatarios, pero no una forma barata de llegar a pequeños financiadores minoristas, y los donantes rara vez sentían una conexión personal con el destino del dinero.

Permitir que cualquiera preste tan solo 25 dólares a un emprendedor concreto, fotografiado, en un país en desarrollo: un préstamo que se reembolsa y se vuelve a prestar, no una donación.

Socios locales de campo evalúan a los prestatarios y publican sus perfiles, fotos y solicitudes de préstamo en Kiva; prestamistas de todo el mundo los financian en incrementos de 25 dólares mediante el procesamiento gratuito de PayPal; los socios desembolsan los fondos, cobran los reembolsos y devuelven el principal, que los prestamistas retiran o vuelven a prestar.

Para 2010, más de 477.000 prestamistas habían prestado más de 150 millones de dólares a 408.000 emprendedores en 53 países, con una tasa de reembolso del 98%; para 2011, más de 500.000 prestatarios habían recibido préstamos con una tasa de reembolso del 98,71%, y el 81% de ellos eran mujeres.

Fundada en San Francisco en 2005 por Matt Flannery y Jessica Jackley, Kiva invirtió el modelo de la caridad. En lugar de donar a un fondo anónimo, el prestamista explora los perfiles de emprendedores concretos —un agricultor en Perú, una costurera en Uganda— y presta tan solo 25 dólares para el préstamo de esa persona.

La mecánica se apoya en socios locales de microfinanzas: ellos evalúan a los prestatarios, publican los perfiles, desembolsan los fondos y cobran los reembolsos. Kiva transfiere el 100% del dinero del prestamista, no le cobra nada y no le paga intereses: el retorno es el propio reembolso, que puede retirarse o volver a prestarse.

El modelo escaló rápidamente. TechCrunch informó en septiembre de 2010 que más de 477.000 personas habían prestado más de 150 millones de dólares a 408.000 emprendedores en 53 países, con una tasa de reembolso del 98% y unos 1 millón de dólares que entraban cada cinco días. VentureBeat informó que para 2011 se había atendido a más de 500.000 prestatarios, con un reembolso del 98,71% y el 81,38% de los préstamos destinados a mujeres.

Más tarde, Kiva extendió el mismo mecanismo entre personas a préstamos estudiantiles, préstamos verdes, emprendedores de EE. UU. y fondos para refugiados, y el modelo demostró que el crédito financiado por multitudes podía alcanzar tasas de reembolso de nivel institucional.

Un prestatario con nombre y foto convierte el préstamo en una relación personal, lo que impulsa la repetición de préstamos.

Los préstamos que se devuelven pueden volver a prestarse, de modo que los prestamistas reciclan el mismo capital entre muchos prestatarios.

El procesamiento gratuito de PayPal y la infraestructura de los socios de campo mantuvieron casi en cero el costo de mover 25 dólares por todo el mundo.

Prestar a una persona con nombre y rostro convierte la caridad abstracta en una relación, y el principal reembolsado puede volver a prestarse, de modo que el mismo dólar trabaja dos veces.

Kiva superó los 1.000 millones de dólares en préstamos en 2017 y se expandió a los préstamos en EE. UU. (Kiva Zip) y a un fondo para refugiados, a la vez que dio al mundo del crowdfunding una plantilla: muestra al receptor, haz que la unidad sea pequeña y deja que el reembolso cierre el ciclo.