Lemonade 的固定費用加 Giveback 讓未理賠保費成為公益，而非利潤

傳統保險公司會保留保費中未用於理賠的金額，因此每拒絕一筆理賠就等於省下一筆錢。Lemonade 的創辦人希望打造一家持牌保險公司，讓支付理賠永遠不會使公司獲利。

讓保費「不是我們的錢」：收取固定費用，從資金池支付理賠，並將每年剩餘的一切捐給保單持有人選擇的公益事業。

Lemonade 在紐約以全棧保險公司身分開業，收取固定 20% 費用；保單與理賠透過應用程式處理，並由機器人 Maya 和 Jim 協助，客戶選擇一項公益事業，並與志同道合的同儕分組，每年未理賠的保費則捐給這些公益事業。

推出時，租屋保單每月 5 美元起，屋主保單每月 35 美元起；這套模式讓 Lemonade 從一筆由 Sequoia 領投的 1,300 萬美元種子輪，走到 2020 年 7 月 IPO、估值 16 億美元，股價在四天內從 29 美元漲到 81 美元。

Lemonade 於 2016 年 9 月公開推出，成為紐約一家完全持牌的保險公司，背後有 Sequoia Capital 領投的 1,300 萬美元種子輪支持。共同創辦人 Daniel Schreiber 與 Shai Wininger 著手修正他們所謂的崩壞制度：保險公司保留理賠未消耗的任何保費，因此每筆被拒絕的理賠都是利潤，客戶則以不信任與詐欺回應。

Lemonade 的解答是移除金錢衝突。公司收取固定 20% 費用，以支應開支與利潤；每筆保費的其餘部分用於理賠，任何未支付出去的金額，則透過年度「Giveback」捐給每位客戶在投保時選擇的公益事業。理賠申請人會與選擇同一公益事業的同儕分組，因此詐領理賠傷害的是客戶所相信的慈善機構，而不是他們所怨恨的保險公司——公司像念咒般反覆強調這個結構：「這不是我們的錢。」

保單透過應用程式銷售、理賠在幾分鐘內完成，應用程式由名為 Maya 和 Jim 的機器人負責，租屋保障每月 5 美元起，屋主保障每月 35 美元起。2020 年 7 月，Lemonade 以 16 億美元估值完成 IPO，股價在四天內幾乎漲了三倍，使固定費用加 Giveback 的結構成為保險科技公司將信任定價進一個百年產業的最顯眼嘗試。

它移除了保險的核心衝突：保險公司賺取固定費用，因此拒絕理賠不再增加其利潤。

將剩餘保費捐給客戶選擇的慈善機構，讓未理賠的金錢從企業收益變成保單持有人在乎的社會公益。

同儕分組設計應用了行為經濟學：詐領理賠現在會傷害理賠申請人自己選擇的公益事業，從動機上打擊詐欺。

透過讓模式本身成為訊息，一個沒有品牌信任的新進者可以靠結構而非價格或規模競爭。

當利潤取決於拒絕客戶付費購買的東西時，重新設計金錢流向：固定費用加上捐出剩餘，能移除衝突，並讓信任與業務一致。

Giveback 成為 Lemonade 的招牌與其利益一致的證明，儘管它仍只占支出的一小部分：截至 2019 年 6 月的十二個月內，捐贈金額約占已賺保費的 1.5%。2020 年 7 月 IPO 後，公司開始將 75% 的保費讓與比例分保再保人，意味著 Giveback 現在只適用於它自行承保的 25% 風險；到那時，固定費用結構已改為保費上限 25%，理賠由其餘 75% 支付，任何剩餘則捐出。